Analýzy a vzdelávanie
Dôležité pojmy používané na finančných trhoch
Získajte komplexné znalosti o investovaní
Buďte v obraze vďaka nášmu investičnému blogu
Prečítajte si najnovšie príspevky už teraz:
Analýzy a prognózy
Súvisiace produkty
Investičná kalkulačka
Investujte do podielových fondov s Georgeom
Investujte do ETF fondov s Georgeom
Investujte do akcií s Georgeom
Dlhopisy
Investičný slovník
ETF je burzovo obchodovaný fond, ktorý kopíruje vývoj konkrétneho indexu, sektora, komodity alebo iného aktíva. Obchoduje sa podobne ako akcie na burze, pričom spája výhody diverzifikácie podielových fondov a flexibility obchodovania akcií. ETF fondy sú obľúbené pre nízke poplatky a transparentnosť.
Dlhopis je dlhový cenný papier, ktorým si emitent (napríklad firma, štát alebo samospráva) požičiava peniaze od investorov. Vlastník dlhopisu má nárok na pravidelnú úrokovú platbu (kupón) a na vrátenie požičanej sumy (nominálnej hodnoty) po splatnosti. Dlhopisy sú považované za konzervatívnejšiu investíciu v porovnaní s akciami.
Akcia je cenný papier, ktorý predstavuje podiel na majetku spoločnosti. Držiteľ akcie (akcionár) má nárok na časť zisku spoločnosti vo forme dividendy a môže profitovať aj z rastu trhovej hodnoty akcie. Investovanie do akcií je spojené s vyšším rizikom, ale zároveň aj s potenciálom vyšších výnosov.
Investičné certifikáty sú cenné papiere, ktoré umožňujú investorom profitovať z vývoja určitého podkladového aktíva, ako sú akcie, indexy alebo komodity. Môžu mať rôzne štruktúry a rizikové profily, pričom niektoré poskytujú ochranu kapitálu, zatiaľ čo iné prinášajú vyššie výnosy s väčším rizikom. Sú vhodné pre skúsených investorov.
Podielový fond zhromažďuje peniaze od viacerých investorov a investuje ich do rôznych aktív, ako sú akcie, dlhopisy alebo nehnuteľnosti. Fond spravuje profesionálny portfólio manažér a výnosy sú rozdelené medzi investorov podľa ich podielov (podielových listov). Výhodou je diverzifikácia a odborná správa portfólia. Tieto fondy nie sú voľne obchodované na burze.
Súvisiace pojmy
Trieda fondov zameraná na akumuláciu výnosov (reinvestovanie) investičného nástroja, pri ktorej sú zisky, ako napríklad dividendy alebo úroky, reinvestované späť do fondu. Investor teda nedostáva priame výplaty, ale hodnota jeho podielu rastie o reinvestované výnosy.
Nepotrebujú aktívne riadenie, preto majú nižšie poplatky a zvyčajne dlhodobo dosahujú stabilné výsledky. Tieto fondy len kopírujú vývoj trhu alebo určitého indexu (napr. S&P 500).
Pôvodná hodnota cenného papiera uvedená v emisných podmienkach, napríklad hodnota dlhopisu, ktorá sa vypláca pri splatnosti.
Pravidelný úrok vyplácaný držiteľovi dlhopisu. Kupón sa zvyčajne vyjadruje ako percento z nominálnej hodnoty dlhopisu.
Split akcií je proces, pri ktorom spoločnosť zvyšuje počet akcií v obehu tým, že rozdelí existujúce akcie na menšie časti. Hodnota spoločnosti sa nemení, mení sa však cena jednej akcie a počet akcií.
- FIXED COUPON EXPRESS (FKE) - Negarantovaný Investičný certifikát, ktorý platí fixný kupón na konci obdobia (13M). IC je naviazaný väčšinou na akciu, alebo iné podkladové aktívum. Na konci pozorovacieho obdobia sú 2 možné scenáre. 1) IC skončí nad ochrannou bariérou=investor má fixný kupón a vrátenú istinu. 2) IC skončí pod ochrannou bariérou=investor má fixný kupón a akcie spoločnosti za počiatočnú cenu.
- REVERSE CONVERTIBLE PLUS (RCP) - Negarantovaný Investičný certifikát, ktorý platí fixný kupón každý rok vrátane maturity.(>3Y). IC je naviazaný väčšinou na akciu, index alebo iné podkladové aktívum. Na konci pozorovacieho obdobia sú 2 možné scenáre. 1) IC skončí nad ochrannou bariérou=investor má fixný kupón za každý rok a vrátenú istinu. 2) IC skončí pod ochrannou bariérou=investor má fixný kupón za každý rok a akcie spoločnosti za počiatočnú cenu.
- BONUS - Garantovaný Investičný certifikát, ktorý platí kupón na konci obdobia ak je splnená podmienka, kde podkladové aktívum musí byť na konci pozorovacieho obdobia nad bariérou. IC je naviazaný väčšinou na index, alebo iné podkladové aktívum. Na konci pozorovacieho obdobia sú 2 možné scenáre. 1) IC skončí nad bariérou=investor získava kupón a vrátenú istinu. 2) IC skončí pod bariérou=investor má naspäť istinu, avšak bez kupónu, keďže podmienka splnená nebola.
- DIGITAL - Garantovaný Investičný certifikát, ktorý platí nižší garantovaný kupón na konci obdobia a podmienený bonusový kupón ak je splnená podmienka. Podmienka môže byť rôzna, či už digitálna (Nad/pod bariérou), alebo participačná. IC je naviazaný väčšinou na index, alebo iné podkladové aktívum. Na konci pozorovacieho obdobia sú 2 možné scenáre. 1) Podmienka je splnená=investor získava garantovaný a bonusový kupón a vrátenú istinu. 2) Podmienka nie je splnená=investor má naspäť istinu, získava garantovaný kupón avšak bez bonusového kupónu, keďže podmienka splnená nebola. (Variácia BONUS IC je rôzna, hore uvedený príklad je jeden z mnohých typov BONUSového certifikátu)
Trieda fondov zameraná na distribúciu výnosov (výplatu) investičného nástroja, pri ktorej sú zisky, ako dividendy alebo úroky, pravidelne vyplácané investorom. Tento typ je vhodný pre tých, ktorí preferujú pravidelný príjem z investície.
Časť zisku spoločnosti vyplácaná akcionárom ako odmena za ich investíciu. Dividendy môžu byť vyplácané pravidelne (napr. štvrťročne) alebo jednorazovo.
Dlhopis, ktorý má nižšiu prioritu pri vyplácaní v prípade bankrotu emitenta. To znamená, že v prípade likvidácie sa najskôr splácajú seniorné dlhy (napr. bežné dlhopisy, bankové úvery) a až potom podriadené dlhopisy. Kvôli vyššiemu riziku ponúkajú investorom spravidla vyšší výnos.
Alikvótny úrokový výnos je časť úrokového výnosu dlhopisu, ktorá sa kumuluje medzi dvoma výplatami kupónu.
Pri predaji dlhopisu na sekundárnom trhu kupujúci platí predávajúcemu okrem trhovej ceny dlhopisu aj AUV, pretože predávajúci mal dlhopis v držbe určitý čas a má nárok na pomernú časť úroku.
Hodnota alebo hranica, ktorú musí podkladové aktívum dosiahnuť alebo prekročiť, aby sa aktivovala určitá vlastnosť investičného nástroja (napr. certifikát alebo opcia).
Merge akcií, často nazývaný reverse split (spätné delenie), je opak splitu. Spoločnosť znižuje počet akcií v obehu tým, že spája viacero existujúcich akcií do jednej. Hodnota spoločnosti sa nemení, ale cena jednej akcie stúpne.
Fondy spravované portfólio manažérmi, ktorí sa snažia dosiahnuť vyššie výnosy ako trh. Robia to výberom konkrétnych investícií na základe analýz a predpovedí. Majú zväčša vyššie poplatky kvôli aktívnemu manažmentu.
Dátum, od ktorého kupujúci akcií už nemá nárok na najbližšiu dividendu. Ak chcete získať dividendu, musíte akcie vlastniť pred týmto dátumom.
Dátum splatnosti dlhopisu alebo iného finančného nástroja, kedy emitent vyplatí nominálnu hodnotu a posledný kupón.
Garančný fond investícií chráni investorov v prípade, že obchodník s cennými papiermi alebo správcovská spoločnosť nie sú schopní vyplniť svoje záväzky. Na Slovensku GFI kryje straty do 50 000 € na jedného investora. Nevzťahuje sa však na pokles hodnoty investície, ale len na zlyhanie sprostredkovateľa.
Korporátna udalosť je významná aktivita alebo rozhodnutie spoločnosti, ktoré má priamy dopad na jej akcionárov a cenu akcií.
Príklady korporátnych udalostí:
- Dividendy: Výplata zisku akcionárom.
- Split alebo merge akcií: Ako bolo opísané vyššie.
- Akvizícia alebo fúzia: Zlúčenie dvoch spoločností alebo ich kúpa.
- IPO (Initial Public Offering): Prvý verejný predaj akcií na burze.
- Emisia nových akcií: Spoločnosť vydáva nové akcie, čo môže znížiť podiel existujúcich akcionárov (tzv. „riedenie akcií“).
- Bankrot alebo likvidácia: Spoločnosť ukončuje svoje fungovanie, čo ovplyvňuje akcionárov (často strácajú svoje investície).
Korporátne udalosti sú kľúčové, pretože ovplyvňujú hodnotu akcií, výnosy akcionárov a často aj dôveru investorov voči spoločnosti.
Sporiaci účet (sporenie) je bankový účet určený na odkladanie peňazí s cieľom úspor. Ponúka vyšší úrok ako bežný účet, čím pomáha zhodnocovať úspory. Peniaze na sporiacom účte sú ľahko dostupné s možnosťou okamžitého prevodu na bežný účet. Zhodnotenie na sporiacom účte SLSP je až 1,5% ročne.
Kombi vklad je bankový produkt, ktorý spája termínovaný vklad s investičným produktom, napríklad podielovým fondom alebo investíciou do dlhopisov. Časť vložených peňazí (napr. 1/3) je uložená na termínovanom vklade s pevne stanoveným úrokom, zatiaľ čo druhá časť (2/3) sú investované do finančných nástrojov s možnosťou vyššieho výnosu, ale aj rizika. Tento produkt je určený pre klientov, ktorí chcú bezpečne zhodnotiť časť svojich peňazí a zároveň majú záujem o investovanie s potenciálom vyššieho výnosu.
Termínovaný vklad je bankový vklad s pevne stanovenou dobou viazanosti a úrokovou sadzbou. Klient vloží peniaze na určité obdobie (napr. 3 mesiace, 1 rok, 2 roky) a počas tohto času s nimi nemôže voľne disponovať bez sankcií. Na oplátku banka ponúka vyšší úrok v porovnaní so sporiacim účtom. Po uplynutí doby viazanosti dostane klient vloženú sumu spolu s úrokmi.
Vkladané knižky sú tradičný bankový produkt určený na sporenie, ktorý poskytuje klientom možnosť ukladať peniaze na účet a získavať za to úrok. Tento produkt bol v minulosti veľmi populárny, no v súčasnosti jeho význam ustupuje moderným digitálnym alternatívam, ako sú sporiace účty alebo investičné produkty.
Prémiový vklad je bankový produkt, ktorý kombinuje vlastnosti termínovaného vkladu a investície. Ponúka možnosť vyššieho výnosu vďaka variabilnej časti úroku, ktorá závisí od vývoja určitého finančného ukazovateľa, napríklad výmenného kurzu EURCZK. Základné zhodnotenie vkladu (mimo variabilnej zložky) je garantované.
Súvisiace pojmy
ETF je burzovo obchodovaný fond, ktorý kopíruje vývoj konkrétneho indexu, sektora, komodity alebo iného aktíva. Obchoduje sa podobne ako akcie na burze, pričom spája výhody diverzifikácie podielových fondov a flexibility obchodovania akcií. ETF fondy sú obľúbené pre nízke poplatky a transparentnosť.
Fond na ochranu vkladov zabezpečuje ochranu peňažných vkladov klientov v bankách v prípade ich zlyhania. V Slovenskej republike vypláca náhrady za nedostupné vklady do výšky 100 000 eur na jedného vkladateľa v jednej banke.
Fixná úroková sadzba (odmena), ktorú banka vypláca klientovi za to, že si uloží svoje peniaze na termínovaný vklad na určitý časový úsek. Ide o percentuálnu sadzbu, ktorou sa zhodnocuje suma vložených peňazí počas vopred dohodnutého obdobia.
Sektor zahŕňa spoločnosti zaoberajúce sa ťažbou, výrobou a distribúciou energie, vrátane ropy, zemného plynu a obnoviteľných zdrojov.
Spoločnosti podnikajúce v tomto sektore:
- ExxonMobil
- Chevron
- BP
- NextEra Energy
- TotalEnergies
Zahrňuje výrobu strojov, dopravu, letecký priemysel a obranné technológie.
Spoločnosti podnikajúce v tomto sektore:
- Boeing
- Genetal Electric
- SIemens
- Rheinmetal
- Nel
Výroba a predaj produktov pre koncových zákazníkov, ako sú autá, elektronika, oblečenie a domáce potreby. Mimo základné produkty nutné pre život (viac cyklické)
Spoločnosti podnikajúce v tomto sektore:
- Amazon
- Adidas
- LVMH
- Sony
- Apple
Výroba a spracovanie surovín, ako sú kovy, chemikálie, papier a stavebné materiály.
Spoločnosti podnikajúce v tomto sektore:
- BASF
- Covestro
- Norsk Hydro
- Rio Tinto
- ThyssenKroup
Bankovníctvo, poisťovníctvo, investičné služby a iné finančné inštitúcie poskytujúce úvery, platobné služby a kapitálové trhy.
Spoločnosti podnikajúce v tomto sektore:
- Erste Group Bank
- JPMorgan Chase
- Deutsche Bank
- Goldman Sachs
- Komerční banka
- Visa
- Allianz
Zahŕňa spoločnosti, ktoré sa zaoberajú investovaním, vývojom, predajom, prenájmom alebo správou nehnuteľností. Tento sektor predstavuje jednu z najdôležitejších zložiek globálneho hospodárstva, keďže nehnuteľnosti tvoria významnú časť aktív jednotlivcov, firiem a štátov.
Spoločnosti podnikajúce v tomto sektore:
- Vonovia
- Deutsche Euroshop
- Nexity Equity
- Deustche Wohnen
Sektor zahŕňa spoločnosti zamerané na softvér, hardvér, polovodiče, umelú inteligenciu a cloudové služby.
Spoločnosti podnikajúce v tomto sektore:
- Microsoft
- Nvidia
- Intel
- IBM
- ASML
Poskytovanie zdravotníckych služieb, vývoj liekov, medicínske vybavenie a biotechnológie.
Spoločnosti podnikajúce v tomto sektore:
- Johnson & Johnson
- Novo Nordisk
- Pfizer
- Sanofi
- Moderna
- Medtronic
- UnitedHealth Group
Zabezpečuje telekomunikačné a internetové služby, streamovanie obsahu, sociálne siete a médiá.
Spoločnosti podnikajúce v tomto sektore:
- AT&T
- Alphabet
- Deutsche Telekom
- Netflix
- Spotify Technology
Sektor zameraný na produkty a služby pre každodenné potreby spotrebiteľov, vrátane maloobchodu, stravovania a voľného času. Základné produkty nutné pre život (menej cyklické)..
Spoločnosti podnikajúce v tomto sektore:
- Procter & Gamble
- McDonald's
- Starbucks
- Walmart
- PepsiCo
- Unilever
Zabezpečuje základné infraštruktúrne služby, ako sú elektrina, voda, plyn a odpadové hospodárstvo.
Spoločnosti podnikajúce v tomto sektore:
- Iberdrola
- Enel
- Norsk Hydro
- NextEra
- České energetické závody
Je jednoduchý spôsob, ako vyjadriť, koľko percent zarobíte z vložených peňazi za jeden rok. Výnos sa často vyjadruje v percentách ročne skratkou per anum (p.a.).
Celková hodnota aktív (Asset Under Management), ktoré spravuje investičná spoločnosť alebo fond v mene svojich klientov.
Prvá verejná ponuka (Initial Public Offering), je proces, pri ktorom spoločnosť prvýkrát ponúka svoje akcie verejnosti na burze. IPO umožňuje spoločnosti získať kapitál od investorov a zároveň sa stáva verejne obchodovateľnou firmou. Tento krok často prináša zvýšenú viditeľnosť a prístup k ďalším zdrojom financovania.
Ticker je jedinečný symbol, ktorý predstavuje konkrétny finančný nástroj, ako napríklad akciu, na burze cenných papierov. Slúži na rýchlu a jednoznačnú identifikáciu spoločností a ich obchodovateľných aktív.
Deň, keď sa uskutoční obchod (napr. nákup alebo predaj cenného papiera). Cena a podmienky obchodu sú stanovené v tento deň.
Summary risk indicator (súhrnný indikátor rizika) je číselné vyjadrenie rizika podkladového aktíva - najčastejšie fondu. Interval SRI je od najmenšej rizikovosti 1 po najrizikovejšie aktívum 7. Vypočíta sa kombináciou trhového a úverového rizika.
MiFID II je druhá verzia smernice o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorá vstúpila do platnosti v januári 2018. Táto smernica je jedným z najdôležitejších právnych predpisov EÚ týkajúcich sa regulácie finančných trhov.
Ciele MiFID II:
Zvýšiť ochranu investorov
- MiFID II stanovuje pravidlá, ktoré musia finančné inštitúcie dodržiavať pri poskytovaní investičných služieb, vrátane:
- Povinnosti zisťovať, či sú produkty vhodné pre klienta.
- Povinnosti poskytovať detailné informácie o nákladoch, poplatkoch a rizikách
Zvýšiť transparentnosť finančných trhov:
- Povinnosť reportovať obchodné transakcie regulačným orgánom.
- Zlepšenie dohľadu nad obchodovaním, aby sa predišlo zneužívaniu trhu.
Obmedziť konflikty záujmov
- Napríklad poskytovanie nezávislého finančného poradenstva bez prijímania provízií od tretích strán
Zlepšiť transparentnosť obchodovania s finančnými nástrojmi
- Obchodovanie musí byť viditeľné a regulované cez burzy alebo obchodné platformy.
MiFID II sa týka širokej škály finančných inštitúcií a produktov, vrátane maklérov, fondov, bánk a iných subjektov, ktoré ponúkajú investičné služby v EÚ.
Je to stratégia rozloženia investícií medzi rôzne aktíva s cieľom znížiť riziko.
Ide o princíp „nedávať všetky vajíčka do jedného košíka“.
- Znižuje riziko – ak jedno aktívum stráca hodnotu, iné môžu rásť a kompenzovať straty
- Zlepšuje stabilitu – menej volatilné portfólio znamená pokojnejší spánok investora
- Zvyšuje potenciál výnosov – širší záber investícií môže priniesť lepšie príležitosti
Príklad diverzifikácie:
Ak investor investuje iba do akcií technologických firiem a sektor zažije pokles, stratí veľa peňazí. Ak však má investície aj v dlhopisoch a nehnuteľnostiach, jeho straty budú menšie.
Pravdepodobnosť, že skutočný výnos investície bude odlišný od očakávaného. Riziko môže zahŕňať trhové, kreditné, menové alebo likvidné faktory.
Emisia je proces vydávania nových cenných papierov, ako sú akcie alebo dlhopisy, ktoré emitent ponúka investorom. Cieľom emisie je získanie kapitálu na financovanie rôznych aktivít, ako sú expanzia, splácanie dlhov alebo nové projekty. Cenné papiere môžu byť emitované verejne (na burze) alebo súkromne (priamo vybraným investorom).
Predstavuje postupné zvyšovanie cien tovarov a služieb, čím klesá kúpna sila peňazí. Medzi hlavné príčiny patria rastúce výrobné náklady, zvýšený dopyt alebo nadmerné množstvo peňazí v obehu. Mierna inflácia je súčasťou zdravej ekonomiky, no jej prudký nárast môže negatívne ovplyvniť životnú úroveň obyvateľstva.
Jedinečný medzinárodný identifikačný kód, ktorý slúži na identifikáciu konkrétneho cenného papiera. Skladá sa z 12 znakov (2-3 písmená označujúce štát a 9-10 číslic).
Deň, keď dôjde k fyzickému vyrovnaniu obchodu, teda k prevodu cenných papierov a peňazí medzi kupujúcim a predávajúcim. Zvyčajne nastáva niekoľko dní po obchodnom dni (napr. T+2 znamená vyrovnanie dva dni po obchode).
Kľúčové informácie pre investorov – dokument poskytujúci základné informácie o investičnom produkte, vrátane rizík, nákladov a očakávaného výnosu.
KID musí obsahovať:
- Jasný prehľad o tom, čo je produkt, na čo slúži a ako funguje.
- Informácie o rizikách (napríklad stupnica rizika od nízkeho po vysoké).
- Náklady spojené s produktom.
- Možnosti zisku a straty.
Bankový účet, ktorý slúži na vyrovnanie finančných transakcií pri nákupe alebo predaji cenných papierov.
Volatilita vyjadruje mieru kolísania ceny finančného nástroja (napr. akcie, dlhopisu, indexu) v čase. Vysoká volatilita znamená, že cena sa mení rýchlo a výrazne, zatiaľ čo nízka volatilita naznačuje stabilnejší vývoj. Volatilita je kľúčovým ukazovateľom rizika – čím vyššia volatilita, tým vyššie riziko a zároveň potenciál vyšších výnosov. Často sa meria pomocou štandardnej odchýlky alebo indexu, ako je VIX (index volatility).
Subjekt, ktorý vydáva cenné papiere (napr. akcie, dlhopisy alebo certifikáty) s cieľom získať kapitál. Emitentom môže byť spoločnosť, banka alebo štát.
Označenie konkrétneho cenného papiera, napríklad názov akcie alebo dlhopisu obchodovaného na burze.
Druhá strana v obchodnej transakcii, či už ide o kupujúceho alebo predávajúceho. V rámci obchodovania môže byť protistranou iný investor, finančná inštitúcia alebo burza.
PRIIPs je skratka pre "zabalené retailové a poistné investičné produkty", čo sú finančné produkty, ktoré kombinujú rôzne druhy aktív alebo investícií (napríklad fondy, deriváty, životné poistenie spojené s investíciou atď.). Tento rámec vznikol v Európskej únii (EÚ), aby sa zvýšila transparentnosť a ochrana investorov.
Hlavnou súčasťou PRIIPs je "KID" (Key Information Document), teda dokument kľúčových informácií. Tento dokument obsahuje jednoduché a zrozumiteľné informácie o finančnom produkte, ktoré majú pomôcť retailovým investorom pochopiť riziká, náklady a výnosy spojené s investíciou
Moderný spôsob poskytovania finančných a investičných rád prostredníctvom technológií a algoritmov. Cieľom je sprístupniť investovanie širšiemu okruhu ľudí s nižšími poplatkami a automatizovanými riešeniami. Výhoda digitálneho poradenstva spočíva v odporúčení takého produktu, ktorý je podľa požiadaviek a rizikového profilu pre daného investora optimálny. Toto poradenstvo je možné využiť aj z pohodlia domova bez návštevy pobočky.
Majetkový účet, tiež známy ako účet majiteľa cenných papierov, je účet vedený v evidencii člena Centrálneho depozitára cenných papierov (CDCP). Tento účet je potrebný pre nadobúdateľa cenných papierov, aby mohol uskutočňovať transakcie s cennými papiermi, ako je ich nákup alebo prevod.
Index spotrebiteľských cien meria, ako sa menia ceny bežných vecí, ktoré ľudia nakupujú (napr. jedlo, oblečenie, bývanie). Ukazuje infláciu, teda, či sú veci drahšie.
Počet nových pracovných miest (okrem farmárstva). Ukazuje, ako dobre na tom je pracovný trh v krajine.
Centrálna banka rozhoduje, či zvýši, zníži alebo nechá úrokové sadzby rovnaké. Tým ovplyvňuje pôžičky, hypotéky a celkovú ekonomiku.
Je to úroková sadzba, ktorú banka alebo finančná inštitúcia účtuje svojim klientom, keď im poskytuje pôžičky alebo úvery. Tento úrok je zvyčajne vyšší ako depozitná úroková sadzba, pretože predstavuje náklady na požičanie peňazí a riziko pre veriteľa.
- Úroková sadzba na pôžičky sa môže líšiť v závislosti od typu pôžičky (spotrebiteľské úvery, hypotéky, podnikateľské úvery a pod.) a od rizika spojeného s konkrétnym klientom.
Príklady:
- Úrok na osobných úveroch
- Úrok na hypotékach
- Úrok na kreditných kartách
CPI bez cien potravín a energií, ktoré sú dosť nestále. Dáva jasnejší obraz o "stabilnej" inflácii.
Index nákupných menežérov. Prieskum medzi firmami, či majú viac objednávok a práce. Ak je index vysoký (nad 50), ekonomika rastie.
Toto je úroková sadzba, ktorú banka alebo finančná inštitúcia vypláca klientom za uloženie ich peňazí na vkladový účet, termínovaný vklad alebo sporiaci účet. Je to forma zhodnotenia vkladu, ktorý klient ukladá na určité obdobie. Čím vyšší je tento úrok, tým lepší je zisk pre klienta.
- Depozitná úroková sadzba sa zvyčajne určuje na základe obdobia uloženia peňazí a aktuálnych trhových podmienok.
Príklady:
- Úrok na termínovaných vkladoch
- Úrok na sporiacich účtoch
Fixná úroková sadzba - úroková sadzba zostáva rovnaká počas celej doby trvania úveru alebo vkladu.
HDP (Hrubý domáci produkt) je makroekonomický ukazovateľ, ktorý vyjadruje celkovú hodnotu tovarov a služieb vyprodukovaných v krajine za určité obdobie (zvyčajne rok alebo štvrťrok). Meria ekonomickú výkonnosť a rast hospodárstva.
Počet ľudí, ktorí si prvýkrát žiadajú podporu v nezamestnanosti. Rýchlo ukazuje, ako sa vyvíja trh práce.
Je to úroková sadzba, ktorú banka alebo finančná inštitúcia účtuje svojim klientom, keď im poskytuje pôžičky alebo úvery. Tento úrok je zvyčajne vyšší ako depozitná úroková sadzba, pretože predstavuje náklady na požičanie peňazí a riziko pre veriteľa.
- Úroková sadzba na pôžičky sa môže líšiť v závislosti od typu pôžičky (spotrebiteľské úvery, hypotéky, podnikateľské úvery a pod.) a od rizika spojeného s konkrétnym klientom.
Príklady:
- Úrok na osobných úveroch
- Úrok na hypotékach
- Úrok na kreditných kartách
Variabliná úroková sadzba - Úroková sadzba sa môže meniť v závislosti od trhových podmienok alebo od referenčnej úrokovej sadzby, ako je napríklad EURIBOR
Ako správne čítať názvy
ISIN:
IE00BRKWGL70
IE - Cenný papier je podľa štátnej značky v ISINe vydaný v Írsku.
Názov cenného papieru:
Invesco S&P 500 EUR Hedged UCITS ETF
Invesco - Spoločnosť, ktorá vydala cenný papier (emitovala).
S&P 500 - Tento cenný papier má ako podkladové aktivum index, ktorého zloženie sleduje (sledovaný index)
EUR hedge - Využitie hedgingu do EUR , čo znamená, že aktívum menové riziko nepodstupuje a aj keby sa referenčná mena (napr. USD) výrazne pohne, tak cenu to voči mene EUR neovplyvní.
UCITS ETF - Toto ETF patrí medzi európske regulované fondy
Názov cenného papieru:
iShares USD Treasury Bond 3-7yr UCITS ETF (Acc)
iShares (BlackRock) - Spoločnosť, ktorá vydala cenný papier (emitovala).
USD Treasury Bond 3-7yr - Tento cenný papier má podkladové aktívum, ktoré sleduje americké 3 až 7 ročné štátne dlhopisy.
UCITS ETF - Toto ETF patrí medzi európske regulované fondy
Acc - Typ distribúcie výnosu je akumulácia respektíve reinvestícia
Hlbší náhľad do finančných trhov
Celkový výnos je rovný súčtu súčinov výnosov a váh aktív v portfóliu
Uvažujme modelové portfólio s 3 fondami
Fond A
- Výnos: 37% | Váha: 35%
Fond B
- Výnos: 34% | Váha: 45%
Fond C
- Výnos: 41% | Váha: 20%
Váha (podiel v portfóliu) znamená, že daná investícia tvorí určité % celkovej hodnoty portfólia
Používa sa pri výpočte dlhopisov alebo depozitných produktov.
Konečná suma A sa vypočíta z počiatočného kapitálu P úročeného ročnou úrokovou sadzbou r počas celej doby investície t.
Skúste si to aj vy
Vstupná investícia: €
Počet rokov:
Ročný úrok: %
Štandardná odchýlka σ meria odchýlenie výnosov aktíva okolo jeho priemerného výnosu (hodnoty) r. Čím vyššia je štandardná odchýlka, tým volatilnejšia (rizikovejšia) je akcia.
Ak máme ročné výnosy ri akcie za posledné 3 roky n, výpočet prebieha nasledovne:
ZÍSKANIE ROČNÝCH VÝNOSOV
Predpokladajme že výnosy za posledné 3 roky sú:
- r1 = 7% (0.07)
- r2 = 9% (0.09)
- r3 = -1% (-0.01)
- Výnos portfólia R = 36.45% (0.3645)
- Za obdobie n = 5 rokov
Predstavuje priemerný ročný výnos r = 6.41%
Používa sa pri výpočte akcií alebo fondov
Konečná suma A sa vypočíta z počiatočného kapitálu P, ku ktorému sa pripočítavajú úroky, ktoré sa spolu s počiatočným kapitálom spolu zhodnocujú (akumulujú) ročnou úrokovou sadzbou r počas celej doby investície t.
Mesačný komentár trhov
V našom pravidelnom mesačnom komentári finančných trhov sa môžete dočítať o najdôležitejších udalostiach a novinkách, ktoré hýbali finančnými trhmi a zároveň aj našimi podielovými fondmi. Nájdete informácie hlavne o akciových, dlhopisových a menových trhoch.
Príručka investora do podielových fondov
Prečítajte si o základných princípoch investovania, ktoré by mal ovládať každý investor predtým ako uskutoční svoje prvé investičné rozhodnutie.
Mohlo by vás zaujímať
Alebo si vyberte z menu vo vrchnej lište
Aktuálne emisie
Depozitné produkty
Analýzy a vzdelávanie
Často kladené otázky
Investičná zóna
FactSet Finančné dáta a analýza. Poskytovanie analýz a prognóz finančného trhu prostredníctvom Erste Group Research. Všetky informácie o cenách sú zobrazené s najmenej 15 minútovým meškaním.