Investičná zóna
Investovanie je pre každého, kto myslí na budúcnosť.
Začnite s nami investovať a dáme vám akciu ERSTE úplne ZADARMO!
Investičná zóna
Investovanie je pre každého, kto myslí na budúcnosť.
Začnite s nami investovať a dáme vám akciu ERSTE úplne ZADARMO!
ETF
Investovanie do ETF (exchange traded funds) je spojené s aj rizikom. Hodnota investície sa môže aj znižovať a nie je zaručená návratnosť pôvodne investovanej sumy. Môžete utrpieť aj stratu až do výšky investovanej sumy. Výnosy z investície do ETF dosiahnuté v minulosti nie sú zárukou budúcich výnosov.
Akcie
Investovanie do akcií je spojené aj s rizikom. Hodnota investície sa môže aj znižovať a nie je zaručená návratnosť pôvodne investovanej sumy. Výnosy z investície do akcií dosiahnuté v minulosti nie sú zárukou budúcich výnosov. Môžete stratiť investovanú sumu v prípade negatívneho vývoja na akciovom trhu. Pri investovaní do akcií dochádza ku koncentrácii rizika na konkrétneho emitenta akcií a odvetvie hospodárstva, v ktorom podniká. Investovaním do akcií znášate menové, úrokové, kreditné, inflačné, trhové riziko a riziko likvidity. Obchody s akciami sú vykonávané priamo na príslušnej burze a preto nie je možné obchod stornovať. Predaj akcií je možné realizovať až po majetkovom a finančnom vysporiadaní obchodu.
Podielové fondy
Investuj celý február do podielových fondov Erste Asset Management bez vstupných poplatkov.
Viac informácií nájdeš v Podmienkach investovania do podielových fondov.
Skôr ako urobíte akékoľvek investičné rozhodnutie, pozrite si štatút fondu, predajný prospekt fondu a dokument s kľúčovými informáciami. Môžete ich získať v slovenskom jazyku na všetkých predajných miestach správcovskej spoločnosti a na www.erste-am.sk.
Podielové fondy spravuje spoločnosť Erste Asset Management GmbH, so sídlom Am Belvedere 1, 1100 Viedeň, Rakúsko, zapísaná v Obchodnom registri Obchodného súdu Viedeň pod registračným číslom 102018 b, ktorá podniká na území Slovenskej republiky prostredníctvom organizačnej zložky Erste Asset Management GmbH, pobočka Slovenská republika, so sídlom Tomášikova 48, 832 65 Bratislava, IČO: 51 410 818, zapísanej v obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, oddiel: Po, vložka č.: 4550/B. Investovanie do podielových fondov je spojené aj s rizikom. Hodnota investície sa môže aj znižovať a nie je zaručená návratnosť pôvodne investovanej sumy. Výnosy z investície do podielových fondov dosiahnuté v minulosti nie sú zárukou budúcich výnosov.
Dlhopisy a investičné certifikáty - v predaji
Aktuálne prémiový vklad nemáme v ponuke
V súvislosti s verejnou ponukou dlhopisov a investičných certifikátov schválila Národná banka Slovenska Prospekty. Schválenie Prospektov nemožno chápať ako propagáciu cenných papierov ponúkaných alebo prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu. Prospekty, dodatky k Prospektom, Konečné podmienky a Súhrn emisie sú prístupné na webovom sídle emitenta www.slsp.sk. Táto webová stránka obsahuje iba základné informácie o emisii dlhopisov a investičných certifikátov, netvorí však úplnú informáciu o predmetných emisiách dlhopisov a investičných certifikátov. Táto webová stránka nie je ponukou na predaj alebo kúpu cenného papiera a slúži iba ako doplňujúci zdroj informácií pre potenciálnych investorov do dlhopisov a investičných certifikátov. Investori by si mali pred uskutočnením investičného rozhodnutia pozorne prečítať Prospekt, jeho dodatky, vrátane jeho časti „Rizikové faktory“ a tiež Konečné podmienky a Súhrn emisie na to, aby porozumeli potenciálnym rizikám a výhodám spojeným s rozhodnutím investovať do dlhopisov a investičných certifikátov.
Dlhopisy a investičné certifikáty - aktuálne emisie
Depozitné produkty
Aktuálne prémiový vklad nemáme v ponuke
Skôr ako urobíte akékoľvek investičné rozhodnutie, pozrite si štatút fondu, predajný prospekt fondu a dokument s kľúčovými informáciami. Môžete ich získať v slovenskom jazyku na všetkých predajných miestach správcovskej spoločnosti a na www.erste-am.sk.
Podielové fondy spravuje spoločnosť Erste Asset Management GmbH, so sídlom Am Belvedere 1, 1100 Viedeň, Rakúsko, zapísaná v Obchodnom registri Obchodného súdu Viedeň pod registračným číslom 102018 b, ktorá podniká na území Slovenskej republiky prostredníctvom organizačnej zložky Erste Asset Management GmbH, pobočka Slovenská republika, so sídlom Tomášikova 48, 832 65 Bratislava, IČO: 51 410 818, zapísanej v obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, oddiel: Po, vložka č.: 4550/B. Investovanie do podielových fondov je spojené aj s rizikom. Hodnota investície sa môže aj znižovať a nie je zaručená návratnosť pôvodne investovanej sumy. Výnosy z investície do podielových fondov dosiahnuté v minulosti nie sú zárukou budúcich výnosov.
Analýzy a prognózy
Súvisiace produkty
Investičné poradenstvo vo vrecku
Investičná kalkulačka
Investujte do podielových fondov
Investujte do ETF fondov cez apku George
Investujte do akcií priamo cez apku George
Dlhopisy
Poplatky
*Skrátený sadzobník poplatkov zohľadňujúci investovanie cez George. Úplné informácie o poplatkovej štruktúre nájdete v Sadzobníku poplatkov.
Investičný slovník
ETF je burzovo obchodovaný fond, ktorý kopíruje vývoj konkrétneho indexu, sektora, komodity alebo iného aktíva. Obchoduje sa podobne ako akcie na burze, pričom spája výhody diverzifikácie podielových fondov a flexibility obchodovania akcií. ETF fondy sú obľúbené pre nízke poplatky a transparentnosť.
Dlhopis je dlhový cenný papier, ktorým si emitent (napríklad firma, štát alebo samospráva) požičiava peniaze od investorov. Vlastník dlhopisu má nárok na pravidelnú úrokovú platbu (kupón) a na vrátenie požičanej sumy (nominálnej hodnoty) po splatnosti. Dlhopisy sú považované za konzervatívnejšiu investíciu v porovnaní s akciami.
Akcia je cenný papier, ktorý predstavuje podiel na majetku spoločnosti. Držiteľ akcie (akcionár) má nárok na časť zisku spoločnosti vo forme dividendy a môže profitovať aj z rastu trhovej hodnoty akcie. Investovanie do akcií je spojené s vyšším rizikom, ale zároveň aj s potenciálom vyšších výnosov.
Dlhopis, ktorý má nižšiu prioritu pri vyplácaní v prípade bankrotu emitenta. To znamená, že v prípade likvidácie sa najskôr splácajú seniorné dlhy (napr. bežné dlhopisy, bankové úvery) a až potom podriadené dlhopisy. Kvôli vyššiemu riziku ponúkajú investorom spravidla vyšší výnos.
Podielový fond zhromažďuje peniaze od viacerých investorov a investuje ich do rôznych aktív, ako sú akcie, dlhopisy alebo nehnuteľnosti. Fond spravuje profesionálny portfólio manažér a výnosy sú rozdelené medzi investorov podľa ich podielov (podielových listov). Výhodou je diverzifikácia a odborná správa portfólia. Tieto fondy nie sú voľne obchodované na burze.
Investičné certifikáty sú cenné papiere, ktoré umožňujú investorom profitovať z vývoja určitého podkladového aktíva, ako sú akcie, indexy alebo komodity. Môžu mať rôzne štruktúry a rizikové profily, pričom niektoré poskytujú ochranu kapitálu, zatiaľ čo iné prinášajú vyššie výnosy s väčším rizikom. Sú vhodné pre skúsených investorov.
Súvisiace pojmy
Trieda fondov zameraná na akumuláciu výnosov (reinvestovanie) investičného nástroja, pri ktorej sú zisky, ako napríklad dividendy alebo úroky, reinvestované späť do fondu. Investor teda nedostáva priame výplaty, ale hodnota jeho podielu rastie o reinvestované výnosy.
Nepotrebujú aktívne riadenie, preto majú nižšie poplatky a zvyčajne dlhodobo dosahujú stabilné výsledky. Tieto fondy len kopírujú vývoj trhu alebo určitého indexu (napr. S&P 500).
Pôvodná hodnota cenného papiera uvedená v emisných podmienkach, napríklad hodnota dlhopisu, ktorá sa vypláca pri splatnosti.
Pravidelný úrok vyplácaný držiteľovi dlhopisu. Kupón sa zvyčajne vyjadruje ako percento z nominálnej hodnoty dlhopisu.
Split akcií je proces, pri ktorom spoločnosť zvyšuje počet akcií v obehu tým, že rozdelí existujúce akcie na menšie časti. Hodnota spoločnosti sa nemení, mení sa však cena jednej akcie a počet akcií.
Trieda fondov zameraná na distribúciu výnosov (výplatu) investičného nástroja, pri ktorej sú zisky, ako dividendy alebo úroky, pravidelne vyplácané investorom. Tento typ je vhodný pre tých, ktorí preferujú pravidelný príjem z investície.
Časť zisku spoločnosti vyplácaná akcionárom ako odmena za ich investíciu. Dividendy môžu byť vyplácané pravidelne (napr. štvrťročne) alebo jednorazovo.
Alikvótny úrokový výnos je časť úrokového výnosu dlhopisu, ktorá sa kumuluje medzi dvoma výplatami kupónu.
Pri predaji dlhopisu na sekundárnom trhu kupujúci platí predávajúcemu okrem trhovej ceny dlhopisu aj AUV, pretože predávajúci mal dlhopis v držbe určitý čas a má nárok na pomernú časť úroku.
Hodnota alebo hranica, ktorú musí podkladové aktívum dosiahnuť alebo prekročiť, aby sa aktivovala určitá vlastnosť investičného nástroja (napr. certifikát alebo opcia).
Merge akcií, často nazývaný reverse split (spätné delenie), je opak splitu. Spoločnosť znižuje počet akcií v obehu tým, že spája viacero existujúcich akcií do jednej. Hodnota spoločnosti sa nemení, ale cena jednej akcie stúpne.
Fondy spravované portfólio manažérmi, ktorí sa snažia dosiahnuť vyššie výnosy ako trh. Robia to výberom konkrétnych investícií na základe analýz a predpovedí. Majú zväčša vyššie poplatky kvôli aktívnemu manažmentu.
Dátum, od ktorého kupujúci akcií už nemá nárok na najbližšiu dividendu. Ak chcete získať dividendu, musíte akcie vlastniť pred týmto dátumom.
Dátum splatnosti dlhopisu alebo iného finančného nástroja, kedy emitent vyplatí nominálnu hodnotu a posledný kupón.
Garančný fond investícií chráni investorov v prípade, že obchodník s cennými papiermi alebo správcovská spoločnosť nie sú schopní vyplniť svoje záväzky. Na Slovensku GFI kryje straty do 50 000 € na jedného investora. Nevzťahuje sa však na pokles hodnoty investície, ale len na zlyhanie sprostredkovateľa.
Korporátna udalosť je významná aktivita alebo rozhodnutie spoločnosti, ktoré má priamy dopad na jej akcionárov a cenu akcií.
Príklady korporátnych udalostí:
- Dividendy: Výplata zisku akcionárom.
- Split alebo merge akcií: Ako bolo opísané vyššie.
- Akvizícia alebo fúzia: Zlúčenie dvoch spoločností alebo ich kúpa.
- IPO (Initial Public Offering): Prvý verejný predaj akcií na burze.
- Emisia nových akcií: Spoločnosť vydáva nové akcie, čo môže znížiť podiel existujúcich akcionárov (tzv. „riedenie akcií“).
- Bankrot alebo likvidácia: Spoločnosť ukončuje svoje fungovanie, čo ovplyvňuje akcionárov (často strácajú svoje investície).
Korporátne udalosti sú kľúčové, pretože ovplyvňujú hodnotu akcií, výnosy akcionárov a často aj dôveru investorov voči spoločnosti.
ETF je burzovo obchodovaný fond, ktorý kopíruje vývoj konkrétneho indexu, sektora, komodity alebo iného aktíva. Obchoduje sa podobne ako akcie na burze, pričom spája výhody diverzifikácie podielových fondov a flexibility obchodovania akcií. ETF fondy sú obľúbené pre nízke poplatky a transparentnosť.
Dlhopis je dlhový cenný papier, ktorým si emitent (napríklad firma, štát alebo samospráva) požičiava peniaze od investorov. Vlastník dlhopisu má nárok na pravidelnú úrokovú platbu (kupón) a na vrátenie požičanej sumy (nominálnej hodnoty) po splatnosti. Dlhopisy sú považované za konzervatívnejšiu investíciu v porovnaní s akciami.
Akcia je cenný papier, ktorý predstavuje podiel na majetku spoločnosti. Držiteľ akcie (akcionár) má nárok na časť zisku spoločnosti vo forme dividendy a môže profitovať aj z rastu trhovej hodnoty akcie. Investovanie do akcií je spojené s vyšším rizikom, ale zároveň aj s potenciálom vyšších výnosov.
Vkladané knižky sú tradičný bankový produkt určený na sporenie, ktorý poskytuje klientom možnosť ukladať peniaze na účet a získavať za to úrok. Tento produkt bol v minulosti veľmi populárny, no v súčasnosti jeho význam ustupuje moderným digitálnym alternatívam, ako sú sporiace účty alebo investičné produkty.
Podielový fond zhromažďuje peniaze od viacerých investorov a investuje ich do rôznych aktív, ako sú akcie, dlhopisy alebo nehnuteľnosti. Fond spravuje profesionálny portfólio manažér a výnosy sú rozdelené medzi investorov podľa ich podielov (podielových listov). Výhodou je diverzifikácia a odborná správa portfólia. Tieto fondy nie sú voľne obchodované na burze.
Súvisiace pojmy
ETF je burzovo obchodovaný fond, ktorý kopíruje vývoj konkrétneho indexu, sektora, komodity alebo iného aktíva. Obchoduje sa podobne ako akcie na burze, pričom spája výhody diverzifikácie podielových fondov a flexibility obchodovania akcií. ETF fondy sú obľúbené pre nízke poplatky a transparentnosť.
Akcia je cenný papier, ktorý predstavuje podiel na majetku spoločnosti. Držiteľ akcie (akcionár) má nárok na časť zisku spoločnosti vo forme dividendy a môže profitovať aj z rastu trhovej hodnoty akcie. Investovanie do akcií je spojené s vyšším rizikom, ale zároveň aj s potenciálom vyšších výnosov.
Fixná úroková sadzba (odmena), ktorú banka vypláca klientovi za to, že si uloží svoje peniaze na termínovaný vklad na určitý časový úsek. Ide o percentuálnu sadzbu, ktorou sa zhodnocuje suma vložených peňazí počas vopred dohodnutého obdobia.
Sektor zahŕňa spoločnosti zaoberajúce sa ťažbou, výrobou a distribúciou energie, vrátane ropy, zemného plynu a obnoviteľných zdrojov.
Spoločnosti podnikajúce v tomto sektore:
- ExxonMobil
- Chevron
- BP
- NextEra Energy
- TotalEnergies
Zahrňuje výrobu strojov, dopravu, letecký priemysel a obranné technológie.
Spoločnosti podnikajúce v tomto sektore:
- Boeing
- Varta
- Genetal Electric
- SIemens
- Rheinmetal
- Nel
Výroba a predaj produktov pre koncových zákazníkov, ako sú autá, elektronika, oblečenie a domáce potreby. Mimo základné produkty nutné pre život (viac cyklické)
Spoločnosti podnikajúce v tomto sektore:
- Amazon
- Adidas
- LVMH
- Sony
- Apple
Výroba a spracovanie surovín, ako sú kovy, chemikálie, papier a stavebné materiály.
Spoločnosti podnikajúce v tomto sektore:
- BASF
- Covestro
- Norsk Hydro
- Rio Tinto
- ThyssenKroup
Bankovníctvo, poisťovníctvo, investičné služby a iné finančné inštitúcie poskytujúce úvery, platobné služby a kapitálové trhy.
Spoločnosti podnikajúce v tomto sektore:
- Erste Group Bank
- JPMorgan Chase
- Deutsche Bank
- Goldman Sachs
- Komerční banka
- Visa
- Allianz
Sektor zameraný na produkty a služby pre každodenné potreby spotrebiteľov, vrátane maloobchodu, stravovania a voľného času. Základné produkty nutné pre život (menej cyklické)..
Spoločnosti podnikajúce v tomto sektore:
- Procter & Gamble
- McDonald's
- Starbucks
- Walmart
- PepsiCo
- Unilever
Sektor zahŕňa spoločnosti zamerané na softvér, hardvér, polovodiče, umelú inteligenciu a cloudové služby.
Spoločnosti podnikajúce v tomto sektore:
- Microsoft
- Nvidia
- Intel
- IBM
- ASML
Poskytovanie zdravotníckych služieb, vývoj liekov, medicínske vybavenie a biotechnológie.
Spoločnosti podnikajúce v tomto sektore:
- Johnson & Johnson
- Novo Nordisk
- Pfizer
- Sanofi
- Moderna
- Medtronic
- UnitedHealth Group
Zabezpečuje telekomunikačné a internetové služby, streamovanie obsahu, sociálne siete a médiá.
Spoločnosti podnikajúce v tomto sektore:
- AT&T
- Alphabet
- Deutsche Telekom
- Netflix
- Spotify Technology
Sektor zameraný na produkty a služby pre každodenné potreby spotrebiteľov, vrátane maloobchodu, stravovania a voľného času. Základné produkty nutné pre život (menej cyklické)..
Spoločnosti podnikajúce v tomto sektore:
- Procter & Gamble
- McDonald's
- Starbucks
- Walmart
- PepsiCo
- Unilever
Zabezpečuje základné infraštruktúrne služby, ako sú elektrina, voda, plyn a odpadové hospodárstvo.
Spoločnosti podnikajúce v tomto sektore:
- Iberdrola
- Enel
- Norsk Hydro
- NextEra
- České energetické závody
Je jednoduchý spôsob, ako vyjadriť, koľko percent zarobíte z vložených peňazi za jeden rok. Výnos sa často vyjadruje v percentách ročne skratkou per anum (p.a.).
Celková hodnota aktív (Asset Under Management), ktoré spravuje investičná spoločnosť alebo fond v mene svojich klientov.
Prvá verejná ponuka (Initial Public Offering), je proces, pri ktorom spoločnosť prvýkrát ponúka svoje akcie verejnosti na burze. IPO umožňuje spoločnosti získať kapitál od investorov a zároveň sa stáva verejne obchodovateľnou firmou. Tento krok často prináša zvýšenú viditeľnosť a prístup k ďalším zdrojom financovania.
Deň, keď sa uskutoční obchod (napr. nákup alebo predaj cenného papiera). Cena a podmienky obchodu sú stanovené v tento deň.
Summary risk indicator (súhrnný indikátor rizika) je číselné vyjadrenie rizika podkladového aktíva - najčastejšie fondu. Interval SRI je od najmenšej rizikovosti 1 po najrizikovejšie aktívum 7. Vypočíta sa kombináciou trhového a úverového rizika.
MiFID II je druhá verzia smernice o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorá vstúpila do platnosti v januári 2018. Táto smernica je jedným z najdôležitejších právnych predpisov EÚ týkajúcich sa regulácie finančných trhov.
Ciele MiFID II:
Zvýšiť ochranu investorov
- MiFID II stanovuje pravidlá, ktoré musia finančné inštitúcie dodržiavať pri poskytovaní investičných služieb, vrátane:
- Povinnosti zisťovať, či sú produkty vhodné pre klienta.
- Povinnosti poskytovať detailné informácie o nákladoch, poplatkoch a rizikách
Zvýšiť transparentnosť finančných trhov:
- Povinnosť reportovať obchodné transakcie regulačným orgánom.
- Zlepšenie dohľadu nad obchodovaním, aby sa predišlo zneužívaniu trhu.
Obmedziť konflikty záujmov
- Napríklad poskytovanie nezávislého finančného poradenstva bez prijímania provízií od tretích strán
Zlepšiť transparentnosť obchodovania s finančnými nástrojmi
- Obchodovanie musí byť viditeľné a regulované cez burzy alebo obchodné platformy.
MiFID II sa týka širokej škály finančných inštitúcií a produktov, vrátane maklérov, fondov, bánk a iných subjektov, ktoré ponúkajú investičné služby v EÚ.
Pravdepodobnosť, že skutočný výnos investície bude odlišný od očakávaného. Riziko môže zahŕňať trhové, kreditné, menové alebo likvidné faktory.
Emisia je proces vydávania nových cenných papierov, ako sú akcie alebo dlhopisy, ktoré emitent ponúka investorom. Cieľom emisie je získanie kapitálu na financovanie rôznych aktivít, ako sú expanzia, splácanie dlhov alebo nové projekty. Cenné papiere môžu byť emitované verejne (na burze) alebo súkromne (priamo vybraným investorom).
Jedinečný medzinárodný identifikačný kód, ktorý slúži na identifikáciu konkrétneho cenného papiera. Skladá sa z 12 znakov (2-3 písmená označujúce štát a 9-10 číslic).
Deň, keď dôjde k fyzickému vyrovnaniu obchodu, teda k prevodu cenných papierov a peňazí medzi kupujúcim a predávajúcim. Zvyčajne nastáva niekoľko dní po obchodnom dni (napr. T+2 znamená vyrovnanie dva dni po obchode).
Kľúčové informácie pre investorov – dokument poskytujúci základné informácie o investičnom produkte, vrátane rizík, nákladov a očakávaného výnosu.
KID musí obsahovať:
- Jasný prehľad o tom, čo je produkt, na čo slúži a ako funguje.
- Informácie o rizikách (napríklad stupnica rizika od nízkeho po vysoké).
- Náklady spojené s produktom.
- Možnosti zisku a straty.
Bankový účet, ktorý slúži na vyrovnanie finančných transakcií pri nákupe alebo predaji cenných papierov.
Volatilita vyjadruje mieru kolísania ceny finančného nástroja (napr. akcie, dlhopisu, indexu) v čase. Vysoká volatilita znamená, že cena sa mení rýchlo a výrazne, zatiaľ čo nízka volatilita naznačuje stabilnejší vývoj. Volatilita je kľúčovým ukazovateľom rizika – čím vyššia volatilita, tým vyššie riziko a zároveň potenciál vyšších výnosov. Často sa meria pomocou štandardnej odchýlky alebo indexu, ako je VIX (index volatility).
Subjekt, ktorý vydáva cenné papiere (napr. akcie, dlhopisy alebo certifikáty) s cieľom získať kapitál. Emitentom môže byť spoločnosť, banka alebo štát.
Označenie konkrétneho cenného papiera, napríklad názov akcie alebo dlhopisu obchodovaného na burze.
Druhá strana v obchodnej transakcii, či už ide o kupujúceho alebo predávajúceho. V rámci obchodovania môže byť protistranou iný investor, finančná inštitúcia alebo burza.
PRIIPs je skratka pre "zabalené retailové a poistné investičné produkty", čo sú finančné produkty, ktoré kombinujú rôzne druhy aktív alebo investícií (napríklad fondy, deriváty, životné poistenie spojené s investíciou atď.). Tento rámec vznikol v Európskej únii (EÚ), aby sa zvýšila transparentnosť a ochrana investorov.
Hlavnou súčasťou PRIIPs je "KID" (Key Information Document), teda dokument kľúčových informácií. Tento dokument obsahuje jednoduché a zrozumiteľné informácie o finančnom produkte, ktoré majú pomôcť retailovým investorom pochopiť riziká, náklady a výnosy spojené s investíciou
Moderný spôsob poskytovania finančných a investičných rád prostredníctvom technológií a algoritmov. Cieľom je sprístupniť investovanie širšiemu okruhu ľudí s nižšími poplatkami a automatizovanými riešeniami. Výhoda digitálneho poradenstva spočíva v odporúčení takého produktu, ktorý je podľa požiadaviek a rizikového profilu pre daného investora optimálny. Toto poradenstvo je možné využiť aj z pohodlia domova bez návštevy pobočky.
Index spotrebiteľských cien meria, ako sa menia ceny bežných vecí, ktoré ľudia nakupujú (napr. jedlo, oblečenie, bývanie). Ukazuje infláciu, teda, či sú veci drahšie.
Počet nových pracovných miest (okrem farmárstva). Ukazuje, ako dobre na tom je pracovný trh v krajine.
Centrálna banka rozhoduje, či zvýši, zníži alebo nechá úrokové sadzby rovnaké. Tým ovplyvňuje pôžičky, hypotéky a celkovú ekonomiku.
Je to úroková sadzba, ktorú banka alebo finančná inštitúcia účtuje svojim klientom, keď im poskytuje pôžičky alebo úvery. Tento úrok je zvyčajne vyšší ako depozitná úroková sadzba, pretože predstavuje náklady na požičanie peňazí a riziko pre veriteľa.
- Úroková sadzba na pôžičky sa môže líšiť v závislosti od typu pôžičky (spotrebiteľské úvery, hypotéky, podnikateľské úvery a pod.) a od rizika spojeného s konkrétnym klientom.
Príklady:
- Úrok na osobných úveroch
- Úrok na hypotékach
- Úrok na kreditných kartách
CPI bez cien potravín a energií, ktoré sú dosť nestále. Dáva jasnejší obraz o "stabilnej" inflácii.
Index nákupných menežérov - Prieskum medzi firmami, či majú viac objednávok a práce. Ak je index vysoký (nad 50), ekonomika rastie
Toto je úroková sadzba, ktorú banka alebo finančná inštitúcia vypláca klientom za uloženie ich peňazí na vkladový účet, termínovaný vklad alebo sporiaci účet. Je to forma zhodnotenia vkladu, ktorý klient ukladá na určité obdobie. Čím vyšší je tento úrok, tým lepší je zisk pre klienta.
- Depozitná úroková sadzba sa zvyčajne určuje na základe obdobia uloženia peňazí a aktuálnych trhových podmienok.
Príklady:
- Úrok na termínovaných vkladoch
- Úrok na sporiacich účtoch
Fixná úroková sadzba - úroková sadzba zostáva rovnaká počas celej doby trvania úveru alebo vkladu.
HDP (Hrubý domáci produkt) je makroekonomický ukazovateľ, ktorý vyjadruje celkovú hodnotu tovarov a služieb vyprodukovaných v krajine za určité obdobie (zvyčajne rok alebo štvrťrok). Meria ekonomickú výkonnosť a rast hospodárstva.
Počet ľudí, ktorí si prvýkrát žiadajú podporu v nezamestnanosti. Rýchlo ukazuje, ako sa vyvíja trh práce.
Je to úroková sadzba, ktorú banka alebo finančná inštitúcia účtuje svojim klientom, keď im poskytuje pôžičky alebo úvery. Tento úrok je zvyčajne vyšší ako depozitná úroková sadzba, pretože predstavuje náklady na požičanie peňazí a riziko pre veriteľa.
- Úroková sadzba na pôžičky sa môže líšiť v závislosti od typu pôžičky (spotrebiteľské úvery, hypotéky, podnikateľské úvery a pod.) a od rizika spojeného s konkrétnym klientom.
Príklady:
- Úrok na osobných úveroch
- Úrok na hypotékach
- Úrok na kreditných kartách
Variabliná úroková sadzba - Úroková sadzba sa môže meniť v závislosti od trhových podmienok alebo od referenčnej úrokovej sadzby, ako je napríklad EURIBOR
Ako správne čítať názvy
ISIN:
IE00BRKWGL70
IE - Cenný papier je podľa štátnej značky v ISINe vydaný v Írsku.
Názov cenného papieru:
Invesco S&P 500 EUR Hedged UCITS ETF
Invesco - Spoločnosť, ktorá vydala cenný papier (emitovala).
S&P 500 - Tento cenný papier má ako podkladové aktivum index, ktorého zloženie sleduje (sledovaný index)
EUR hedge - Využitie hedgingu do EUR , čo znamená, že aktívum menové riziko nepodstupuje a aj keby sa referenčná mena (napr. USD) výrazne pohne, tak cenu to voči mene EUR neovplyvní.
UCITS ETF - Toto ETF patrí medzi európske regulované fondy
Názov cenného papieru:
iShares USD Treasury Bond 3-7yr UCITS ETF (Acc)
iShares (BlackRock) - Spoločnosť, ktorá vydala cenný papier (emitovala).
USD Treasury Bond 3-7yr - Tento cenný papier má podkladové aktívum, ktoré sleduje americké 3 až 7 ročné štátne dlhopisy.
UCITS ETF - Toto ETF patrí medzi európske regulované fondy
Acc - Typ distribúcie výnosu je akumulácia respektíve reinvestícia
Hlbší náhľad do finančných trhov
Uvažujme modelové portfólio s 3 fondami
Fond A
- Celkový výnos: 37%
- Podiel z celkového portfólia (váha): 35%
Fond B
- Celkový výnos: 34%
- Podiel z celkového portfólia (váha): 45%
Fond C
- Celkový výnos: 41%
- Podiel z celkového portfólia (váha): 20%
Podiel v portfóliu (váha) znamená, že daná investícia tvorí % celkovej hodnoty portfólia
Celkový výnos portfólia je súčin výnosov a váh
36,45% = 37% * 0.35 + 34% * 0.45 + 41% * 0.20
Ep = (r1 * w1 + r2 * w2 + r3 * w3)
Používa sa pri výpočte dlhopisov alebo depozitných produktov.
Úrok sa vypočítava len z pôvodného kapitálu (istiny) počas celej doby investície alebo úveru.
A = P * ( 1 + r * t )
kde:
A - konečná suma (kapitál + úrok)
P - počiatočný kapitál (istina)
r - ročná úroková sadzba (v desatinnom tvare)
t - doba úročenia v rokoch
Majme počiatočný kapitál (P) 1 000€, úrokovú sadzbu (r) 5 % ročne p.a. (0,05) a dobu úročenia (t) 3 roky.
Výsledná cena po troch rokoch = 1000 x (1 + 0,05 * 3) = 1 150€
Ak chceme dopočítať úrok, stačí odčítať poćiatočný kapitál: 1150€ - 1000€ = 150€
Štandardná odchýlka (σ) meria rozptyl výnosov akcie okolo jej priemernej hodnoty. Čím vyššia je štandardná odchýlka, tým volatilnejšia (rizikovejšia) je akcia.
Ak máme ročné výnosy akcie za posledné 3 roky, výpočet prebieha nasledovne:
ZÍSKANIE ROČNÝCH VÝNOSOV
Predpokladajme že výnosy za posledné 3 roky sú:
- r1 = 7% (0,07)
- r2 = 9% (0,09)
- r3 = -1% (-0,01)
PRIEMERNÝ ROČNÝ VÝNOS
μ = (0,07 + 0,09 -0,01)/3 = 5%
VÝPOČET ROZPTYLU
rozptyl = [ (r1 - μ)^2 + (r2 - μ)^2 + (r3 - μ)^2 ] / počet rokov
rozptyl = 0,00187
VÝPOČET ŠTANDARDNEJ ODCHÝLKY
σ = √rozptyl = √0,00187 = 0,0432 = 4.32%
"Výnosy cenného papiera sa odchyľujú od premerného výnosu 5% o približne 4.32%"
Ak má portfólio výnos 36,45 % za 5 rokov, môžeme vypočítať priemerný ročný výnos pomocou vzorca pre geometrický priemer, ktorý zohľadňuje zložené úročenie:
r= (1 + R)^{1/n} - 1
Kde:
- R je celkový výnos (vyjadrený ako desatinné číslo, t.j. 0,3645,
- n je počet rokov (5 rokov),
- r je priemerný ročný výnos.
Dosadíme:
r = (1+0,3645)^{1/5} − 1
Priemerný ročný výnos portfólia je približne 6,41 %.
Používa sa pri výpočte akcií a fondov
Úroky sa pripisujú k pôvodnému kapitálu, čím sa v ďalších obdobiach úročia aj predchádzajúce úroky.
A = P * ( 1 + r / n )^(n * t)
kde:
A - konečná suma (kapitál + úrok)
P - počiatočný kapitál (istina)
r - ročná úroková sadzba (v desatinnom tvare)
t - doba úročenia v rokoch
n - počet úrokovacích období za rok
Majme počiatočný kapitál (P) 1 000 €, úrokovú sadzbu (r) 5 % ročne p.a. (0,05) a dobu úročenia (t) 3 roky a počet úrokovacích období (n) 1.
Výsledná cena po troch rokoch = 1000 * (1 + 0,05/1)^(1 * 3) = 1 157,63€
Ak chceme dopočítať úrok, stačí odčítať poćiatočný kapitál: 1157,63€ - 1000€ = 157,63€
SRI je ukazovateľ rizikovosti, ktorý vychádza z európskej smernice PRIIPs. Je vypočítaný ako kombinácia MRM a CRM, pričom vyššie úverové riziko môže zvýšiť výsledný stupeň rizikovosti. Finálna hodnota SRI je v intervale od 1 po 7.
- SRI 1 je najmenej rizikové
- SRI 7 je najviac rizikové
Predstavme si produkt, ktorý má tieto vlastnosti:
- Historická volatilita výnosov produktu je 15 %, čo znamená, že spadá do kategórie MRM 4 (na základe regulačných tabuliek).
- Emitent má kreditný rating BBB podľa S&P, čo sa podľa PRIIPs priradí do kategórie CRM 2.
Krok 1: Zistenie jednotlivých rizík
- Trhové riziko (MRM): 4
- Úverové riziko (CRM): 2
Krok 2: Kombinácia rizík
- PRIIPs pravidlá hovoria, že konečný SRI sa rovná vyššiemu z týchto dvoch rizík, ak je rozdiel medzi MRM a CRM menší ako 2.
- Keďže rozdiel medzi 4 (MRM) a 2 (CRM) je len 2, konečný SRI bude 4.
Krok 3: Interpretácia
- SRI = 4 znamená, že produkt má stredné riziko, čo naznačuje, že jeho hodnota môže kolísať so strednou intenzitou a emitent je relatívne spoľahlivý.
Často kladené otázky
Investičné produkty
- ETF
- Akcie
- Podielové fondy
- Dlhopisy
- Investičné certifikáty
Depozitné produkty
- Sporiaci účet
- Termínovaný vklad
- Prémiový vklad
- Kombi vklad
Celá ponuka je dostupná aj v aplikácii George:
- Viac ako 60 ETF a takmer 60 podielových fondov
- Cez 500 akcií z celého sveta
V aplikácii George:
George --> eBanka --> Investície --> Investície vo vrecku --> Osobné investičné poradenstvo
V ponuke pravidelného investovania máme aktuálne:
Stačí si len vybrať!
Pri ETF 50€ mesačne
Pri podielových fondoch 20€ mesačne
Áno, v úvodnej obrazovke George prejdete na Investície, kde máte vaše všetky kúpené cenné papiere. Zvolíte detail vášho fondu a v detaile fondu úplne dole máte vaše všetky produkty tohto typu - sú tu vidieť aj viaceré produkty pravidelného investovania.
Vždy 10. a 24. deň v mesiaci.
Investičné prostriedky tak musia byť odoslané najneskôr v 9. alebo 23. deň
Po vykonaní obchodu (trade day) je nutné počkať dva pracovné dni (settlement day) na vysporiadanie obchodu a pripísanie cenných papierov na účet investora - pri americkom trhu jeden deň.
Pokiaľ pravidelne investujete mesiac vopred, tak v daný mesiac bude úroková sadzba navýšená o 0.5%. Týmto spôsobom odmeňujeme klientov a podporujeme ich v pravidelnom investovaní.
- FKE - Negarantovaný Investičný certifikát, ktorý platí fixný kupón na konci obdobia (13M). IC je naviazaný väčšinou na akciu, alebo iné podkladové aktívum. Na konci pozorovacieho obdobia sú 2 možné scenáre. 1) IC skončí nad ochrannou bariérou=investor má fixný kupón a vrátenú istinu. 2) IC skončí pod ochrannou bariérou=investor má fixný kupón a akcie spoločnosti za počiatočnú cenu.
- RCPP - Negarantovaný Investičný certifikát, ktorý platí fixný kupón každý rok vrátane maturity.(>3Y). IC je naviazaný väčšinou na akciu, index alebo iné podkladové aktívum. Na konci pozorovacieho obdobia sú 2 možné scenáre. 1) IC skončí nad ochrannou bariérou=investor má fixný kupón za každý rok a vrátenú istinu. 2) IC skončí pod ochrannou bariérou=investor má fixný kupón za každý rok a akcie spoločnosti za počiatočnú cenu.
- BONUS - Garantovaný Investičný certifikát, ktorý platí kupón na konci obdobia ak je splnená podmienka, kde podkladové aktívum musí byť na konci pozorovacieho obdobia nad bariérou. IC je naviazaný väčšinou na index, alebo iné podkladové aktívum. Na konci pozorovacieho obdobia sú 2 možné scenáre. 1) IC skončí nad bariérou=investor získava kupón a vrátenú istinu. 2) IC skončí pod bariérou=investor má naspäť istinu, avšak bez kupónu, keďže podmienka splnená nebola.
- DIGITAL - Garantovaný Investičný certifikát, ktorý platí nižší garantovaný kupón na konci obdobia a podmienený bonusový kupón ak je splnená podmienka. Podmienka môže byť rôzna, či už digitálna (Nad/pod bariérou), alebo participačná. IC je naviazaný väčšinou na index, alebo iné podkladové aktívum. Na konci pozorovacieho obdobia sú 2 možné scenáre. 1) Podmienka je splnená=investor získava garantovaný a bonusový kupón a vrátenú istinu. 2) Podmienka nie je splnená=investor má naspäť istinu, získava garantovaný kupón avšak bez bonusového kupónu, keďže podmienka splnená nebola. (Variácia BONUS IC je rôzna, hore uvedený príklad je jeden z mnohých typov BONUSového certifikátu)
Dlhopisy je možné umiestniť na sekundárny trh, kde ich môže iný investor odkúpiť. Slovenské dlhopisy sú umiestnené na BSSE (bratislavskú burzu cenných papierov), kde následne čakajú na odkup investormi. Predčasný odkup avšak nie je garantovaný.
- Áno, budeme radi za každý váš nápad. Všetky požiadavky preveríme a pokiaľ to bude možné, v čo najbližšom čase ich aj pridáme do ponuky.
- Podielový fond - je možné pokyn ukončiť do konca dňa.
- ETF - je možné ukončiť pokyn do 9. alebo 23. dňa v týždni.
10. a 24. deň prebieha nákup aktív.
Pri požiadavke zrušenia pokynu treba kontaktovať pobočku.
FactSet Finančné dáta a analýza. Poskytovanie analýz a prognóz finančného trhu prostredníctvom Erste Group Research. Všetky informácie o cenách sú zobrazené s najmenej 15 minútovým meškaním.