Privátna zona

Komoditné trhy

Úvod

Podnikatelia a firmy

Slobodné povolania

Finančné trhy

Produkty šité na mieru

Komoditné trhy

Komoditné swapy a swapy na komoditné indexy

Charakteristika:
Komoditný swap (swap na komoditný index) predstavuje vo vopred určený čas výmenu peňažných tokov, výška ktorých je závislá od ceny podkladového aktíva. Najbežnejšími sú komoditné swapy, kde sa odberateľ (dodávateľ) chce poistiť proti nárastu (poklesu) trhovej ceny podkladového aktíva platbou fixných úhrad (inkasom fixných úhrad). Swapy sú vysporiadané v hotovosti po započítaní vzájomných pohľadávok a záväzkov (fixnej a trhovej ceny). Podkladovým aktívom môžu byť vzácne a priemyselné kovy, agrokomodity alebo energetické médiá. Takisto je možné uzatvoriť swap na agregovaný ukazovateľ vývoja trhových cien komodít – komoditný index.

Výhody:

možnosť výrazne znížiť náklady vyplývajúcich z nepriaznivého vývoja na komoditných trhoch, resp. možnosť podieľať sa na profite pri opačnom vývoji,
prostredníctvom Slovenskej sporiteľne prístup na hlavné európske a americké komoditné burzy.

Podmienky poskytnutia:

podpísanie Rámcovej zmluvy Treasury, podpisový vzor, sprievodný formulár produktov, dokumentácia k MIFID a dostatočné zabezpečenie otvorených pozícií (limit, kolaterál),
možné uzatvoriť iba v hlavných svetových menách.

Komoditné opcie (Cap/Floor/Collar)

Charakteristika:
Komoditná opcia je finančný nástroj, prostredníctvom ktorého sa môže klient zabezpečiť proti pohybu cien komodít. Jej mechanizmus spočíva v tom, že jej nadobúdateľ má právo (ale nie povinnosť) uložiť, resp. požičať si, určitý objem peňažných prostriedkov za dohodnutú úrokovú mieru v dohodnutý deň v budúcnosti. Uvedené právo, ktoré nesie každá úroková opcia, má svoju cenu (tzv. prémiu). Táto prémia sa platí po nadobudnutí opcie. Výška prémie je závislá: od úrovne dohodnutej ceny podkladového komoditného aktíva a jej porovnania s aktuálnou, od časového obdobia od uzavretia transakcie po jej realizáciu a predpokladaného pohybu úrokových mier v budúcnosti. Rozlišujeme dva základné typy úrokových opcií Cap (Call) a Floor (Put). Cap sa používa pri zabezpečení sa proti vzrastu a Floor proti poklesu cien komodít. Kombináciou Cap-u a Floor-u je možné vytvoriť komoditný Collar (tzv. zero-cost štruktúru), prostredníctvom ktorého sa klient dokáže poistiť proti extrémnemu nárastu (kupujúci Collar-u) alebo poklesu cien komodít (predávajúci Collar-u) bez nutnosti vzniku nákladov spojených s úhradou opčných prémií.

Výhody:

možnosť výrazne znížiť náklady vyplývajúcich z nepriaznivého vývoja na komoditných trhoch, resp. možnosť podieľať sa na profite pri opačnom vývoji,
bez poplatkov za realizáciu alebo vysporiadanie,
prostredníctvom Slovenskej sporiteľne prístup na hlavné európske a americké komoditné burzy.

Podmienky poskytnutia:

podpísanie Rámcovej zmluvy Treasury, podpisový vzor, sprievodný formulár produktov, dokumentácia k MIFID a dostatočné zabezpečenie otvorených pozícií (limit, kolaterál),
možné uzatvoriť iba v hlavných svetových menách,
určené pre klientov, ktorých predmet podnikania priamo súvisí s poistením si rizík proti nepriaznivému pohybu cien komodít.

Spotové a forwardové obchody s emisnými povolenkami typu EUA CO₂

Charakteristika:
Produkt je určený hlavne pre povinných účastníkov Národného registra emisných kvót v rámci schémy obchodovania s emisnými kvótami EÚ ETS v zmysle Smernice 2003/87/ES a neskorších úprav a Community International Transaction Log v rámci Kjótskeho protokolu. Spotovým (okamžitým) alebo forwardovým nákupom/predajom si môže klient vyriešiť nedostatok/prebytok alokovaných emisných kvót a optimalizovať si svoj cash flow alebo výrobný program.

Výhody:

uzatvorenie obchodov na ľubovoľnú splatnosť v zmysle Smernice a Kjótskeho Protokolu,
bez poplatkov za realizáciu alebo vysporiadanie,
poradenstvo,
trhové kotácie spotových a forwardových cien emisných povoleniek.

Podmienky poskytnutia:

podpísanie Rámcovej zmluvy Treasury, podpisový vzor, sprievodný formulár produktov, dokumentácia k MIFID a dostatočné zabezpečenie otvorených pozícií (limit, kolaterál),
obchody iba v EUR,
fyzická dodávka podlieha DPH v zmysle lokálnej legislatívy a komunitárnej daňovej legislatívy,
určené pre klientov, ktorých predmet podnikania priamo súvisí s poistením si rizík proti nepriaznivému pohybu cien emisných povoleniek.